НПФ обяжут информировать будущих пенсионеров об инвестиционных рисках

Содержание

НПФ обяжут информировать будущих пенсионеров об инвестиционных рисках

Пенсионные фонды обязаны информировать граждан о рисках перевода накоплений

Подписка на новости

Письмо для подтверждения подписки отправлено на указанный вами e-mail.

29 мая 2020 16:59

Граждан, которые захотят досрочно перевести свои пенсионные накопления из одного фонда в другой, территориальные органы ПФР и негосударственные пенсионные фонды (НПФ) обязаны информировать о рисках такого перехода, связанных с потерей инвестиционного дохода. Это требование стало обязательным с 1 января 2020 года[1].

Суть вопроса.

Пенсионный фонд России (ПФР) или негосударственный пенсионный фонд (НПФ)— по выбору гражданина — инвестируют средства его пенсионных накоплений. Полученный доход позволяет постепенно увеличивать размер его будущей пенсии. Пенсионные фонды каждые пять лет обязаны фиксировать взносы и инвестиционный доход на счете гражданина. Если заявление подано в год выполнения такой фиксации, денежные средства в новый фонд будут переданы без потери инвестиционного дохода. Если человек переведёт средства досрочно, ранее 5 лет, гражданин потеряет доход, который принес ему за последние несколько лет прежний страховщик. Именно этот нюанс часто не учитывали граждане и не сообщали фонды.

Как было

Раньше одна из главных проблем перевода пенсионных накоплений заключалась в том, что человек, принявший такое решение, общался только с новым фондом, который был заинтересован в привлечении нового клиента и зачастую не раскрывал всей информации какие риски и потери при расставании со старым фондом несет перевод накоплений для самого гражданина. Недостаточная информированность граждан об условиях досрочного перехода и злоупотребления со стороны агентов НПФ приводили к внушительным финансовым потерям граждан.

Как стало

С 1 января 2020 года закон обязывает сообщать человеку о потере инвестиционного дохода при досрочной (чаще, чем раз в 5 лет) смене негосударственного пенсионного фонда (НПФ).

Сама процедура перехода между фондами и управляющими компаниями (УК) стала прозрачной. Согласно закону, гражданин сможет подать заявление о переводе своих пенсионных накоплений в новый НПФ, или о переходе из НПФ в Пенсионный фонд России (ПФР) или обратно (в том числе досрочно):

лично или через представителя, действующего на основании нотариально удостоверенной доверенности;

в режиме онлайн — в личном кабинете пользователя на портале госуслуг или в личном кабинете гражданина на сайте ПФР.

При подаче заявления через портал госуслуг заявление также направляется в ПФР, который в течение одного рабочего дня отправляет копию заявления в тот пенсионный фонд, куда гражданин хочет перейти, и в фонд, с которым у гражданина действует договор обязательного пенсионного страхования.

До того, как заявление будет передано в новый НПФ, человек, подавший заявление, уведомляется о последствиях такого перехода – в том числе о сумме потерь инвестдохода по пенсионным накоплениям, если переход досрочный. Такую информацию ему сообщают в ПФР, если человек обратился туда лично. Если человек подает электронное заявление через портал госуслуг и в Личном кабинете на сайте ПФР, там он может увидеть сумму своих пенсионных накоплений и сумму накопленного инвестдохода, который он потеряет при досрочном переходе, до отправки заявления о переходе. Это исключит риск остаться без денег «по умолчанию».

ВАЖНО ЗНАТЬ!

С 2020 года подать заявления о смене страховщика (ПФР, НПФ) через портал госуслуг, на сайте ПФР, или обратившись в территориальный орган Пенсионного фонда России, можно будет в течение всего года, но не позднее 1 декабря текущего года. Теми же способами можно отказаться от смены страховщика, если человек передумает менять фонд. В этом случае он должен уведомить ПФР о своем окончательном решении до 31 декабря.

Для повторной подачи заявления в текущем году необходимо отказаться от ранее поданного заявления.

При подаче заявлений (уведомлений) о переходе (о досрочном переходе) в негосударственный пенсионный фонд (из ПФР в НПФ, из НПФ в НПФ) в территориальный орган ПФР застрахованное лицо в заявлении указывает реквизиты договора об обязательном пенсионном страховании с фондом (далее-ОПС), а также контактную информацию для связи с застрахованным лицом. В случае, если в ПФР не поступит уведомление о заключении договора ОПС, реквизиты которого указаны в заявлении, заявление остается без рассмотрения.

ПОМНИТЕ! Переход от одного страховщика к другому чаще одного раза в 5 лет может привести к потере Вашего инвестиционного дохода!

Для справки.

Пенсионный фонд России подвел итоги переходной кампании 2020 года по переводу гражданами пенсионных накоплений в негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании.

За прошлый год застрахованные лица подали в ПФР 1,96 млн заявлений о переводе средств, в том числе по Республике Тыва – 291 заявление. В соответствии с удовлетворенными заявлениями больше всего участников переходной кампании (936 тыс. человек, или 58,5%) перешли из одного негосударственного пенсионного фонда в другой. При этом 78,7 тыс. застрахованных сделали это в связи с реорганизацией НПФ. По нашему региону заявления по переходу из одного негосударственного пенсионного фонда в другой подали 13 человек (4,5% от общего количества поданных заявлений).

587,3 тыс. человек (36,7% всех участников кампании) перевели пенсионные накопления из ПФР в НПФ, 74 тыс. человек (4,6%) вернулись из НПФ в ПФР. 2,7 тыс. участников (0,2%) сменили управляющую компанию, оставшись в ПФР.

В нашей республике 58 человек (19,9% всех участников кампании) перевели пенсионные накопления из ПФР в НПФ, 213 человек (73,2%) вернулись из НПФ в ПФР. 7 участников (2,4%) сменили управляющую компанию, оставшись в ПФР.

У кого формируются пенсионные накопления

    у работающих граждан 1967 года рождения и моложе за счет того, что их работодатели уплачивают страховые взносы на финансирование накопительной пенсии;у мужчин 1953–1966 года рождения и женщин 1957–1966 года рождения, в пользу которых в период с 2002 по 2004 год работодатели уплачивали страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии. С 2005 года эти отчисления были прекращены в связи с изменениями законодательства;у участников Программы государственного софинансирования пенсий;у тех, кто направил средства материнского (семейного) капитала на формирование пенсионных накоплений.

[1] На основании федерального закона от 29 июля 2020 г. № 269-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в целях обеспечения права граждан на получение информации о последствиях прекращения договоров об обязательном пенсионном страховании»

Пенсии будущих пенсионеров — важно знать!

Будущим пенсионерам необходимо хорошо понимать механизм формирования грядущих выплат. Ведь размеры пособия напрямую зависят от стараний самого будущего получателя.

15 декабря 2001 года принято два закона № 166-ФЗ и № 167-ФЗ, заложивших основу новой системы пенсионного страхования. В тексте первого документа содержится основополагающее на сегодняшний момент понятие — пенсионный коэффициент.

Скачать для просмотра и печати:

Основы системы пенсионного страхования РФ

Система социальных гарантий для нетрудоспособных граждан в России выстроена на взаимодействии специализированного государственного органа — Пенсионного фонда (ПФР) с гражданами. Суть распределения обязанностей состоит в следующем:

Читайте также:  Сотрудники Следственного комитета и прокуратуры получат новые пенсии и жилье

Внимание: взаимодействие участников системы строится на законодательных актах, выполнение которых одинаково обязательно для всех.

Персонифицированный учет плательщиков взносов

На основании закона № 27-ФЗ от 01.04.1996 государственный орган проводит учет грядущих получателей пенсионных выплат. В его рамках каждый добровольный участник системы получает:

Он дает право владельцу:

  1. претендовать на содержание при наступлении страховой ситуации;
  2. контролировать накопление коэффициентов;
  3. распределять взносы, выплачиваемые работодателем (22%), в таком соотношении:
    • 16% — в страховой фонд;
    • либо 10% на страховые накопления, а 6% на формирование накопительной пенсии.

Важно: 6% взносов каждого плательщика всегда идет на покрытие текущих расходов на выплаты пенсий. Скачать для просмотра и печати:

Какими станут грядущие пенсии

В законодательстве заложены основы для формирования различных видов выплат в страховых ситуациях. Они зависят от:

  1. вида трудовой деятельности будущего получателя;
  2. выбора гражданина;
  3. суммы накопленных баллов и стажа;
  4. вклада будущего получателя.

Принципы формирования дают возможность человеку участвовать в таких системах:

  1. Страховые пенсии назначаются при наступлении одного из случаев:
    • старость (предельный возраст обязательного трудоустройства);
    • инвалидность (невозможность принимать участие в производственной деятельности по здоровью);
    • утрата кормильца;
  2. Накопительное пенсионное содержание полагается только людям, перенаправившим часть взносов в:
    • негосударственный ПФ ;
    • управляющую компанию (УК).

Кроме того, существуют такие дополнительные виды господдержки лиц определенных категорий:

  • пенсия за счет госбюджета по выслуге;
  • выплаты из негосударственных фондов, в которые гражданин перечислял дополнительные взносы по своему желанию на основании договора.

Важно: в некоторых случаях люди имею право на получение двух пенсий, к примеру, по гособеспечению и страховой.

Как определить размер предстоящих пенсионных выплат

Прежняя методика не позволяла гражданам самостоятельно подсчитывать будущее содержание по старости. Реформирование системы ОПС 2015 года исправило этот недостаток. Работа с прогнозами предполагаемых поступлений стала прозрачнее и проще. Вот ее принципиальные основы:

  1. участие человека в пополнении солидарного пенсионного бюджета выражается в баллах;
  2. количество их зависит от сроков официального трудоустройства и заработков;
  3. стоимость одного пенсионного коэффициента определяется Правительством РФ на основании цены потребительской корзины;
  4. данные о вкладе каждого труженика в ПФР за предшествующий (до реформирования) период конвертируются в баллы;
  5. размер грядущей пенсии зависит от премиальных коэффициентов за более позднее обращение за пенсией .

Внимание: в баллы конвертируются нестраховые периоды. А именно:

  • время ухода за новорожденными с 0 до полутора лет;
  • декретный отпуск;
  • служба в рядах Вооруженных сил РФ по призыву;
  • период официальной регистрации в органах занятости;
  • срок осуществления ухода за нетрудоспособными:
  • инвалидами 1 группы;
  • лицами, перешагнувшими 80-летний порог;
  • детьми-инвалидами.

Женщины, вышедшие на пенсию до 2015 г. могут претендовать на перерасчет уже назначенной пенсии в случае, если они хотят заменить период учтенного периода ухода за детьми по старому законодательству на пенсионные баллы. Перерасчет происходит по следующей схеме:

  • за 1-го — начисляют 1,8 баллов за 1 год ухода (в сумме за 1.5 года ухода выходит 2.7 балла);
  • за 2-го — 3,6 балла (в сумме за 1.5 года ухода выходит 5,4 балла);
  • за 3-го и 4-го — 5,4 баллов (в сумме за 1.5 года ухода выходит 8,1 балла).

За остальных начисление не предусматривается.

Важно! Целесообразность данного перерасчета зависит от количества детей, продолжительности трудового стажа по состоянию на 01.01.2002 и величины соотношения заработной платы, на их основании определяется размер пенсии. Пенсию пересчитают, если это не приведет к уменьшению её размера.

Формула подсчета размера грядущих выплат

Расчет начислений по старости или ному страховому случаю ныне определяется точной формулой. Она такова:

  • РП = ИПК х СтИПК + БВ, где:
  • РП — итоговый размер пенсии;
  • ИПК — количество накопленных за жизнь индивидуальных коэффициентов;
  • СтИПК — цена одного балла в рублях, определенная на дату назначения пособия;
  • БВ — фиксированная или базовая часть, имеющая одинаковый размер для всех пенсионеров на дату назначения.

Внимание: специалисты разработали программу по автоматической оценке величины предполагаемого содержания в страховой ситуации. Калькулятором может воспользоваться гражданин любого возраста. Однако программа дает только оценочный результат, сильно отличающийся от реального.

Порядок назначения пенсионного содержания

Методика работы с населением по вопросам пенсий описана в соответствующих статьях законодательных актов:

  1. страховых — в ст. 21 закона № 400-ФЗ от 28.12.2013;
  2. государственных — в ст. 24 (№ 166 от 15.12.2001);
  3. накопительных — ст. 9 закона № 424-ФЗ от 28.12.2013.

Заявки принимаются органами, занимающимися назначением. В частности, обратиться за страховой пенсией можно несколькими способами:

Для всех видов дотаций работают такие правила назначения:

  1. подать заявку разрешено не ранее, чем за 30 дней до наступления права на выплату;
  2. обрабатывается она:
    • десять дней при наличии всех бумаг;
    • до трех месяцев, если требуется доработка пакета документов;
  3. при отказе в назначении пособия госорган обязан уведомить претендента в течение пяти дней с объяснением:
    • причин принятия такого решения;
    • методов и сроков его обжалования.

Для предварительной сверки документов будущий пенсионер может обратиться в орган за 6 месяцев до установленного возраста.

Скачать для просмотра и печати:

Пакет документов

К заявке о начислении пособия в 2020 году прилагаются бумаги и их копии, подтверждающие соответствующее право. К ним в общем случае относятся:

Советы будущим пенсионерам

Изучение методики расчета грядущего содержания показывает внимательному человеку, что его предстоящее благополучие строится с первых дней трудового пути. Сколько конкретный гражданин будет получать в старости, зависит от участия в наполнении бюджета ПФР сейчас. Кроме того, первостепенное значение исходя из приведенных формул получают:

  • заработок на месте службы;
  • количество лет трудового стажа;
  • возраста выхода на пенсию.

Важно: чем больше гражданин трудится, тем выше окажется его пенсионное содержание.

Однако просто работать мало. В выборе места приложения талантов необходимо учитывать такие формальные факторы, как:

Молодым людям (позже 1967 года рождения) рекомендуется выбрать комфортный план распределения взносов на грядущее содержание:

  • только страховой;
  • страховой и накопительный.

Последние изменения

Наши эксперты отслеживают все изменения в законодательстве, чтобы сообщать вам достоверную информацию.

Пенсионные фонды обязали информировать граждан о рисках утраты пенсионных накоплений

Что случилось?

Президент России Владимир Путин 29 июля 2020 года подписал два новых закона, изменивших порядок смены пенсионных фондов для размещения пенсионных накоплений граждан:

  1. Федеральный закон от 29.07.2018 № 269-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в целях обеспечения права граждан на получение информации о последствиях прекращения договоров об обязательном пенсионном страховании»;
  2. Федеральный закон от 29.07.2018 № 268-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившим силу абзаца одиннадцатого части второй статьи 16 Федерального закона “Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования”»

После вступления этих законов в силу пенсионные фонды, как государственный ПФР, так и негосударственные, будут обязаны в деталях информировать граждан о рисках досрочного перевода пенсионных накоплений в другое место. Законы вступят в силу с 1 января 2020 года.

Опасность досрочного перевода пенсионных накоплений

Любой владелец пенсионных накоплений, сформированных как за счет средств работодателя, так и за счет собственных средств гражданина, имеет право самостоятельно выбрать пенсионный фонд для их размещения. Но вот менять этот фонд на другой с 2015 года желательно не чаще, чем один раз в 5 лет. Именно тода в российском законодательстве появились такие понятия, как «срочный» и «досрочный перевод» пенсионных накоплений между страховщиками. Дело в том, что при досрочном переводе пенсионные накопления передаются новому пенсионному фонду без учета инвестиционного дохода, заработанного за время их размещения.

До сих пор НПФ не были обязаны информировать об этом граждан. Поэтому значительно участились потери инвестиционного дохода при досрочном (чаще, чем раз в пять лет) переводе пенсионных накоплений из одного пенсионного фонда в другой. Ведь большинство граждан, принимая решение о смене НПФ досрочно, даже не подозревают о таком риске. Ведь, по большому счету, НПФ выгодно, что застрахованные граждане лишаются инвестиционного дохода, накопленного с момента предыдущего перехода. Теперь у человека будет не только право заблаговременно получить нужную и достоверную информацию, но и время на то, чтобы передумать. Ведь теперь законодательно предусмотрен так называемый «период охлаждения», в течение которого клиент НПФ вправе будет отказаться от поданного заявления о переходе. Срок для обдумывания решения предусмотрен в 20 дней.

Читайте также:  ВЦИОМ собирается представить исследования об основных проблемах инвалидов – Льготы всем

Новые правила приема заявлений о переводе средств в НПФ

С 1 января 2020 года граждане смогут самостоятельно подавать заявление о смене негосударственного пенсионного фонда (НПФ) или Пенсионного фонда России (ПФР) только двумя законодательно установлеными способами:

  1. Через Единый портал государственных и муниципальных услуг (ЕПГУ).
  2. Непосредственно в ПФР, лично или через представителя с нотариальной доверенностью.

После получения такого заявления о переходе ПФР будет перенаправлять его в НПФ, с которым у человека заключен действующий договор обязательного пенсионного страхования, а также в тот НПФ, куда гражданин собирается перевести свои накопления. Эта схема позволит гарантированно довести до владельца накоплений сведения обо всех рисках досрочного перехода. Обмен информацией между НПФ и ПФР будет осуществляться с использованием системы межведомственного электронного взаимодействия.

Кстати, аудитор Счетной палаты РФ Владимир Катренко рассказал журналистам, что суммарные потери от досрочной смены гражданами НПФ по итогам 2015-2017 годов превысили 82 миллиарда рублей. Это все деньги будущих пенсионеров. Поэтому Счетная палата РФ намерена провести дополнительную проверку 189,6 тысячи заявлений граждан, которые в 2015 году подали заявление о досрочном переводе пенсионных накоплений из ПФР в НПФ и в результате потеряли инвестиционный доход на свои накопления в размере 258,5 млн рублей. Мы будем следить за развитием ситуации.

НПФ раскроют информацию о своих инвестиционных портфелях. Почему это важно для будущих пенсионеров?

Центробанк РФ обязал негосударственные пенсионные фонды с 1 июля 2021 года открыть информацию о тех активах, в которые они инвестируют деньги своих клиентов. Некоторые пенсионные фонды, в том числе крупнейший частный НПФ «Сафмар», решили сделать это досрочно.

По замыслу регулятора, теперь клиент будет знать, как фонд распоряжается его пенсионным вкладом, и, следовательно, иметь возможность оценить степень риска, получить доказательство надежности выбранного НПФ или же, наоборот, принять решение о переходе в другой фонд.

Юга.ру подготовили краткое объяснение, зачем нужны НПФ и как они работают, как выбрать фонд и почему информация о финансовых инструментах фонда может пригодиться каждому.

Какую пенсию выплачивает государство

В 2002 году Пенсионный фонд России открыл каждому гражданину индивидуальный счет для зачисления страховых взносов, которые начали формировать будущую трудовую пенсию. Рассчитать условный размер пенсионных выплат можно с помощью калькулятора ПФР.

Рассмотрим на примере Анны — ей 25 лет, у нее есть хорошая работа, и она решила, что начинать думать о пенсии никогда не рано. Ее работодатель ежемесячно перечисляет в ПФР 22% из фонда оплаты труда (то есть до выплат зарплаты). Эти 22% делятся на две части: 6% никак не учитываются и направляются на выплаты нынешним пенсионерам; еще 16% также идут на выплаты текущих пенсий, но зачисляются Анне в виде пенсионных баллов для расчета страховой части пенсии.

Итак, Анна работает с 20 лет по найму, планирует завести двух детей и потратить на уход за ними шесть лет, а после наступления пенсионного возраста собирается поработать еще лет пять, не обращаясь за пенсией. При зарплате в 40 тыс. рублей и предполагаемом трудовом стаже 37 лет (с учетом отпуска по уходу за детьми) размер выплат может составить приблизительно 26 тыс. рублей (не является офертой, реальный размер пенсии ПФР рассчитывает при обращении за ее назначением). Чтобы увеличить доход после завершения трудовой деятельности, потребуется делать дополнительные пенсионные сбережения.

Читайте также:

Как накопить на вторую пенсию

Накопить на будущую пенсию самостоятельно можно с помощью негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Любой гражданин может заключить с фондом индивидуальный договор, по которому сам или с помощью работодателя будет добровольно перечислять некоторую сумму на открытый там счет. Эти деньги и будут формировать дополнительную пенсию.

Чтобы накопления не съедала инфляция, НПФ инвестирует вверенные средства в различные доходные активы, например, в ценные бумаги надежных компаний. При грамотной работе прибыль от инвестиций позволяет фондам не только покрывать инфляцию, но и пополнять пенсионные счета своих вкладчиков.

К примеру, в 2020 году Анна начала ежемесячно откладывать деньги на счет в негосударственном пенсионном фонде — 10% от зарплаты (4 тыс. рублей). К 2055 году (по достижении пенсионного возраста) при самых удачных раскладах сможет заработать около 15 млн рублей (при условии постоянных взносов и реинвестирования в будущую пенсию налогового вычета) — эти деньги и станут ее дополнительной, то есть негосударственной пенсией. Если Анна планирует получать негосударственную пенсию в течение 10 лет, выплаты составят около 127 тыс. рублей в месяц (все расчеты носят приблизительный характер, не является офертой). Самостоятельно рассчитать примерные выплаты своей будущей второй пенсии можно, например, на калькуляторе НПФ «Сафмар».

Под управлением негосударственных пенсионных фондов также находятся средства пенсионных накоплений россиян (4,7 трлн рублей) — это то, что копилось в системе обязательного пенсионного страхования с 2002 до 2014 года за счет все тех же страховых взносов граждан. С 2014 года эти перечисления были отменены — все взносы идут на выплаты нынешним пенсионерам государственной пенсии. Однако накопленные средства могут прирастать за счет инвестиционного дохода.

Инвестиции даже в самые надежные финансовые инструменты — это всегда определенный риск. Осенью 2020 года председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков рассказал «Известиям» о намерении государства страховать добровольные пенсионные накопления в НПФ в пределах 1,4 млн рублей. Пока этого не случилось, перед заключением договора необходимо проверить лицензию фонда, тщательно изучить его инвестиционные портфели и доходность по инвестициям.

Всю инвестиционную деятельность НПФ контролирует Банк России. В случае нарушения регламентов фонд будет возмещать убытки и недополученный доход из собственных средств — поправки о повышении ответственности НПФ внесены в федеральный закон. Например, по итогам 2020 года доходность крупнейших НПФ оказалась ниже инфляции, что повлекло за собой так называемый отрицательный доход по вкладам. Фонды в срочном порядке пересмотрели свои инвестиционные портфели и избавились от токсичных вложений.

Что должен знать вкладчик НПФ

Поскольку инвестиции связаны с риском, Анна и все остальные вкладчики имеют право знать, каким образом НПФ планирует сохранить и приумножить накопления, достаточно ли надежна выбранная организация.

Сейчас ведущие НПФ представляют клиентам инвестиционные отчеты — они доступны на сайтах фондов в виде таблиц и диаграмм. Из отчетов можно узнать, насколько вырос объем пенсионных накоплений в НПФ, сколько человек стали участниками его программ, насколько прибыльны инвестиции. Большинство фондов только в общих чертах объясняют структуру своего инвестиционного портфеля, не раскрывая данных о том, куда инвестированы средства, не показывая структуру и состав инвестиционного портфеля.

С 1 июля 2021 года согласно решению Центробанка РФ все негосударственные пенсионные фонды будут обязаны раскрыть состав своих инвестиционных портфелей — сделать публичными сведения об эмитентах (организациях, чьи ценные бумаги приобрел фонд), указать объемы вложений и все актуальные рейтинги ценных бумаг. Информацию по инвестиционным портфелям фонды должны будут обновлять регулярно.

Некоторые фонды, например, НПФ «Сафмар», входящий в одноименную промышленно-финансовую группу Михаила Гуцериева, предпочли не ждать и уже раскрыли свои портфели по эмитентам — так все заинтересованные лица могут видеть инвестиционные решения фонда, оценивать качество и структуру портфелей.

Такая прозрачность работы НПФ — залог доверия нынешних и потенциальных клиентов. Анна, как и любой другой вкладчик, может в любое время изучить сведения, представленные фондом, и оценить работу НПФ. Если ее что-то перестанет устраивать, она может сменить НПФ. Это, в свою очередь, будет мотивировать фонды тщательно формировать инвестиционный портфель и рассказывать о его доходности. Стоит отметить, что из 47 НПФ, работающих в России, только восемь раскрывают свои портфели так подробно, а по-настоящему крупных среди них всего два, в том числе НПФ «Сафмар».

Читайте также:  Выплаты безработным и детские пособия скоро будут перечислять только на карту «МИР» – Льготы всем

Читайте также:

Что говорит о надежности НПФ

Чем крупнее и солиднее НПФ, тем сбалансированнее инвестиционный портфель. Подходящими для вложений могут стать ценные бумаги корпораций из нефтегазовой и транспортной отраслей, энергетики, машиностроения, тяжелой промышленности, связи и других динамично развивающихся отраслей экономики.

Один из показателей надежности компании-эмитента (именно в ее акции инвестирует НПФ) — ее кредитные рейтинги. Составители таких рейтингов учитывают финансовую историю компании, оценивают количество взятых обязательств, репутацию, специфику отрасли и региона. Так, например, корпоративная облигация с рейтингом АА обладает более высоким кредитным качеством, чем корпоративная облигация с рейтингом ВВВ.

Крупнейшие мировые рейтинговые агентства — Moody’s, Standard and Poor’s и Fitch Ratings, российские — «Эксперт РА», «Национальное Рейтинговое Агентство». Они регулярно публикуют кредитные рейтинги компаний на своих сайтах и в СМИ.

Что можно увидеть в раскрытом инвестиционном портфеле

Объективные данные, по которым можно судить о качестве инвестиционной деятельности, НПФ будут обязаны опубликовать в свободном доступе к июлю 2021 года. На сайте НПФ «Сафмар» специальный раздел «Портфель» с интуитивно понятной инфографикой открыт уже сейчас: Анна, решившая доверить свою будущую пенсию НПФ, может оценить его инвестиционный портфель не только по видам вложений и их процентному соотношению, но также по кредитным рейтингам и самим эмитентам.

Например, по открытой отчетности видно, что НПФ «Сафмар» в основном инвестирует в компании и корпорации, которые обладают рейтингом BBB — по системе агентства S&P это означает, что платежеспособность эмитента удовлетворительная. Такие долгосрочные инвестиции объективно надежны, и их в портфеле почти 67%.

Сами за себя говорят названия эмитентов из инвестпортфеля. В частности, НПФ «Сафмар» инвестирует в Минфин России, «Роснефть», «Газпромнефть», Внешэкономбанк, РЖД и другие. Кредитный рейтинг каждого эмитента, как и процентная доля инвестиций, приведен на сайте — Анне не нужно искать дополнительную информацию для анализа. Теперь она может видеть, какова инвестиционная стратегия ее фонда.

ЦБ хочет обязать НПФ сообщать будущим пенсионерам, что они могут остаться без денег. И за это никто не понесет ответственности.

НПФ будут обязаны рассказывать клиентам о рисках при инвестировании пенсионных накоплений. Эта мера не будет способствовать дополнительной защите средств пенсионеров, считают эксперты. Потому что «эксперты» как и «профессионалы фондового рынка» живут за счет денег клиентов.

Банк России собирается гармонизировать работу негосударственных пенсионных фондов (НПФ) с гражданами и предлагает им предупреждать своих потенциальных и действующих клиентов об инвестиционных рисках, а также вести реестр агентов, с которыми работает тот или иной НПФ. 20 октября регулятор опубликовал соответствующий проект указания для публичного обсуждения.
Этот проект предполагает разработку саморегулируемыми организациями (СРО) пенсионного рынка перечня обязательной информации, которую фонды должны раскрывать потенциальным и действующим клиентам. Такой базовый стандарт будет обязательным для всех НПФ вне зависимости от их членства в СРО, говорится в проекте.
В АНПФ и НАПФ сказали, что в целом инициативу поддерживают. ЦБ не ответил на запрос РБК.

Что нового будут раскрывать фонды?

Перечень информации достаточно всеобъемлющий — это название фонда, его совет директоров, принцип начисления пенсии, выплаты, начисляемые депозитариям и управляющим компаниям и т.д. Большую часть перечисленной информации фонды раскрывают и сейчас — большая часть норм, которые есть в проекте указания, уже определена в российском законодательстве: либо в общегражданском, либо в нормативных актах, которые имеют отношение непосредственно к НПФ, говорит исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев.
Однако в проекте есть и новшества — это информирование клиентов об инвестиционных рисках и потерях инвестдохода при досрочных переходах и ведение реестра агентов. Сейчас согласно закону НПФ не могут обещать клиентам определенный показатель доходности, если это касается пенсионных накоплений. В АНПФ и НАФП не стали уточнять, что стоит понимать под рисками от инвестирования, сославшись на то, что они только приступили к разработке стандартов. По мнению представителя отрасли — президента НПФ «Ханты-Мансийский» Алексея Охлопкова — дисклеймер о рисках, по сути, это объяснение для клиентов, что накопительная пенсия — это инвестиционный продукт, доходность которого зависит от ситуации на рынке.

«Дисклеймер, скорее всего, будет о том, что инвестиции на рынке ценных бумаг могут приносить как доход, так и убытки и что высокий положительный доход в прошлом не означает, что такая же ситуация будет и в будущем», — полагает Охлопков. Также в этом дисклеймере, по его мнению, должна содержаться информация о рисках потерять доход в случае досрочного перехода в другой фонд — ранее чем один раз в пять лет.
Сейчас согласно закону НПФ, продемонстрировавшие отрицательный результат при инвестиции накоплений граждан на дату отсечения (раз в пять лет), должны его компенсировать из собственных средств, отмечает Охлопков.

Реакция рынка

По мнению Якушева, требования о раскрытии рисков — логичная мера. «Мы уже предупреждаем клиентов о том, что доход НПФ в прошлом не гарантирует получения прибыли в будущем. Это фраза, которая уже используется в маркетинговых материалах фондов», — утверждает он.
Охлопков считает, что такая инициатива в целом правильна, но граждан она вряд ли обеспечит дополнительной защитой. «Например, страховые компании прописывают это в правилах страхования, которые раздают вместе с полисами, и берут у страхователя подпись о том, что он ознакомлен. Но на деле единицы страхователей читают эти правила. Поэтому с точки зрения повышения информированности выбора и принятия решений застрахованными это плюс, но большого эффекта ждать не стоит», — считает Охлопков.
«С учетом того что фонды привлекают в основном «молчунов», им в большинстве все равно, будет ли у них потеря инвестдохода или нет, потому что концепция индивидуального пенсионного капитала, существующая в настоящий момент, вообще предполагает полное превращение пенсионных накоплений в баллы», — говорит генеральный директор «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.

Реестр агентов

Еще одна важная новация, которая может затронуть рынок, — это реестр агентов. Согласно проекту предполагается, что эту информацию будет предоставлять Пенсионный фонд. Глава НАПФ Константин Угрюмов убежден, что эта инициатива необходима для наведения порядка с переходами клиентов из одного фонда в другой.
По итогам 2016 года ПФР отказал почти половине граждан из 12 млн человек, пожелавших сменить страховщика. При этом число жалоб в ЦБ выросло в 2020 году в два раза по сравнению с 2015 годом — до 5125.
Большинство нарушений, которые фиксирует НАПФ, связаны именно с деятельностью агентов, говорит Угрюмов. Однако он считает, что для эффективности контроля за агентами было бы неплохо законодательно запретить деятельность тех агентов, которые в этот реестр не войдут.
По мнению Охлопкова, правило, предложенное рынку регулятором, должно оздоровить ситуацию с переходами. Но он более скептичен и считает, что «в корне вопрос бессознательных переходов граждан реестр не решает».

Отклик рынка

Раскрытие необходимой информации, перечисленной в СРО, может осуществляться через различные общепринятые каналы — сайты, офисы фондов и т.д., говорит глава АНПФ Сергей Беляков. Для проверки же исполнения НПФ стандарта СРО будет смотреть, насколько фонд выполняет требования в виде размещения необходимой информации, а также может использоваться документ с подписью клиента о том, что до него доведена минимальная информация, считает Беляков.
В дальнейшем исходя из логики регулятора нельзя исключать и введение требования по раскрытию результатов стресс-тестирования, которое НПФ обязаны будут проводить с 2020 года, считает руководитель отдела по управлению рисками НПФ «Согласие» Станислав Дмитриев.

Оцените статью
Добавить комментарий