ЦБ решил поменять правила инвестирования для НПФ – Льготы всем

ЦБ решил поменять правила инвестирования для НПФ – Льготы всем

Счет и вычет: налоговую выплату клиентам НПФ хотят увеличить втрое

Повышение предельной суммы взносов для налогового вычета до 400 тыс. рублей и освобождение от НДФЛ негосударственных пенсий для членов семьи — такие поправки в Налоговый кодекс предложила внести Ассоциация негосударственных пенсионных фондов (АНПФ). Законопроект (есть в распоряжении «Известий») на прошлой неделе был направлен в Центробанк, Минфин и Минэкономразвития. В ассоциации уверены, что налоговые льготы будут способствовать повышению клиентской базы НПО (негосударственного пенсионного обеспечения) более чем на 10%. А это, в свою очередь, обеспечит дальнейшее развитие системы негосударственного пенсионного обеспечения. В Банке России «Известиям» заявили, что регулятор рассматривает предложения СРО и участников рынка по НПО. Кроме того, обсуждается введение механизма гарантирования пенсионных резервов и разрабатывается соответствующий законопроект.

О том, что Центробанк планирует развивать классическое НПО, отвечая на вопрос «Известий», на 17-м Международном банковском форуме в Сочи рассказал первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Он уточнил, что планируется ввести гарантирование пенсионных резервов по индивидуальным договорам (причем не только в рамках предложенного Минфином гарантированного пенсионного продукта), которые граждане заключают с НПФ. Соответствующие законодательные инициативы должны появиться уже этой осенью, пообещал Сергей Швецов.

В ЦБ уточнили, что вопрос гарантий по добровольным взносам обсуждается, в работе находится и соответствующий проект для развития НПО. Кроме того, как уточнила пресс-служба регулятора, уже прорабатываются предложения СРО (саморегулируемых организаций) и отдельных участников рынка. Как выяснили «Известия», одна из рассматриваемых инициатив — поправки в Налоговый кодекс, которые предложила АНПФ.

От 120 до 400

Существенных изменений, собственно, два. Во-первых, АНПФ предлагает со 120 тыс. рублей до 400 тыс. рублей увеличить предельную базу для начисления налогового вычета, который «предоставляется в связи с уплатой пенсионных и страховых взносов по договорам негосударственного пенсионного обеспечения, добровольного пенсионного страхования, добровольного страхования жизни и дополнительных страховых взносов на накопительную пенсию». Налоговый вычет в случае повышения составит 52 тыс. рублей (сейчас его максимальный размер — 15,6 тыс. рублей)

Ориентир в 400 тыс. рублей появился неслучайно, поясняется в письме ассоциации. Сейчас это предел, который используется для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) — инструмента, призванного мотивировать население вкладывать сбережения в фондовый рынок. В АНПФ считают логичным унифицировать подход к налоговому стимулированию схожих финансовых продуктов.

«Договоры негосударственного пенсионного обеспечения можно отнести к инвестиционным договорам. Налоговый вычет, который гражданин вправе получить по договору НПО, основан на инвестициях», говорится в письме ассоциации.

Об успехах по привлечению граждан на фондовый рынок за счет ИИС в конце августа сообщала Московская биржа, опубликовав информацию о регистрации миллиона таких счетов, открытых физлицами.

Во-вторых, АНПФ предлагает освободить от уплаты НДФЛ «при получении негосударственных пенсий по договорам, заключенным в пользу членов семьи, близких родственников и в пользу детей-инвалидов, находящихся под опекой (попечительством)».

Как рассказал «Известиям» руководитель комитета по развитию корпоративных программ АНПФ Дмитрий Геркусов, в ассоциации ожидают, что, если предложения будут приняты, нынешние клиенты пенсионных фондов с высоким доходом — а таких порядка 5% — увеличат свои взносы не менее чем на 5%.

— Мы также рассчитываем, что примерно на 10% вырастет количество участников системы НПО. Поскольку вычеты сравняются с вычетами по ИИС, то неквалифицированные участники рынка могут предпочесть более простой финансовый инструмент, — прогнозирует представитель АНПФ.

По его словам, эффекта в 2–3% увеличения клиентской базы можно ожидать и за счет льгот, распространяемых на родственников.

В ЦБ и Минфине подтвердили получение проекта от АНПФ, сообщив, что предложения находятся на рассмотрении. Пресс-служба Минэкономразвития не ответила на запрос «Известий».

Президент другого пенсионного СРО — НАПФ Константин Угрюмов сообщил «Известиям», что возглавляемая им организация также отправляла в федеральные органы исполнительной власти предложения по налоговым льготам при НПО, но ответа пока не получила.

Не только вычет

Эксперты считают, что любые налоговые поблажки окажутся полезными для развития НПО, что видно на примере ИИС. Однако этого мало, чтобы существенно изменить ситуацию с добровольными взносами на будущую пенсию.

— Гораздо эффективнее увеличить льготу для работодателей при софинансировании взносов, поскольку она более ценна, — полагает главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах.

Важно предусмотреть систему софинансирования со стороны государства и/или работодателя, отметила замдиректора Института социальной политики НИУ ВШЭ Оксана Синявская. Она уверена, что при всей пользе предложения по налоговым льготам для развития НПО за счет привлечения новых участников его будет недостаточно.

— Предложение АНПФ рассчитано на привлечение в накопления представителей средних классов с относительно высокими доходами. Более высокий налоговый вычет сделает накопления привлекательнее для тех, кто может платить больше. Но таких людей немного. Главная причина низкого охвата НПО — низкие доходы населения, которые к тому же не растут с 2014 года, — поясняет Оксана Синявская.

Поэтому можно предположить, что ситуацию не изменит и гарантирование пенсионных резервов. Эта мера — ответ на предположение, что единственная причина, по которой люди до сих пор не копят на пенсию сами, — недоверие к системе, уточнила эксперт.

ЦБ представил новые правила инвестирования средств НПФ

Центральный банк разработал проект положения, устанавливающего новые требования к инвестированию средств пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами (НПФ) и управляющими компаниями (УК), говорится в сообщении регулятора. В пояснительной записке сказано, что этот документ должен будет заменить действующее положение.

Из сообщения регулятора следует, что по новым правилам НПФ должны будут отказаться от инвестирования в ипотечные сертификаты участия (ИСУ; см. врез) к 2020 г. Исключение может быть сделано только в том случае, если недвижимость, к которой привязаны ИСУ, получила оценку от надежного оценщика, – тогда такие бумаги можно сохранить в портфеле до погашения.

Деньги на разовую выплату пенсионерам еще предстоит найти

Вместо ипотечных сертификатов НПФ смогут инвестировать пенсионные накопления в недвижимость, для чего им придется приобрести паи инвестиционных фондов для неквалифицированных инвесторов. По мнению ЦБ, паевые инвестиционные фонды имеют более четкое и понятное, нежели ИСУ, регулирование. Помимо ИСУ в те же сроки НПФ и УК предстоит избавиться от облигаций без кредитного рейтинга – за исключением концессионных бумаг, говорится в сообщении ЦБ.

Еще одно нововведение, предложенное Центробанком, – единый лимит на вложения в активы группы связанных юридических лиц: 15% стоимости инвестиционного портфеля. Сейчас действует два ограничения: 15% на вложения в активы со сроком погашения более трех месяцев и 25% – на вложения вне зависимости от срока погашения.

Кроме того, к 1 июля 2020 г. НПФ должны сократить вложения в банки с максимальных сейчас 40% до 25%. «Значительная часть вложений в ценные бумаги приходится на акции и облигации банков и финансовых институтов, что в конечном итоге увеличивает стоимость пенсионных средств для реального сектора», – говорилось в обзоре ключевых показателей НПФ, подготовленном регулятором.

Не слишком ценные бумаги

Инвестиции в ИСУ были основным средством вывода пенсионных денег из фондов Анатолия Мотылева, рассказывали «Ведомостям» человек, близкий к ЦБ, и два сотрудника группы Мотылева. Имущество, которым были обеспечены эти ипотечные бумаги, стоит вдвое меньше даже по кадастровой стоимости, выяснило АСВ.

Возможность размещать средства на депозитах в банках сейчас не так критична, поскольку ставки по ним упали и депозиты не генерируют достаточной доходности, считает гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.

В новом положении ЦБ в очередной раз (предыдущие изменения вступили в силу 13 июня. – «Ведомости») ограничил участников рынка в возможности использования финансовых инструментов для вложения в бизнес собственников НПФ, комментирует нововведения Околеснов. «Отмена ИСУ и ограничения на инвестирование в активы связанных лиц сделает управление пенсионными накоплениями еще менее привлекательным», – считает он. Ограничение на связанных лиц появилось только в этом году и спустя короткий промежуток времени ЦБ усиливает это требование, чего участники рынка скорее всего не ожидали, рассказывает Околеснов.

Читайте также:  Минфин направит 3 млрд рублей на повышение оплаты труда бюджетников

Для тех фондов, которые были нацелены на получение прибыли для своих бенефициаров, проект новых правил от ЦБ выглядит ужесточением, но тем, кто работал для клиента, новые правила позволят получать большую доходность, уверен президент НАПФ Константин Угрюмов. По его мнению, страшные рассказы про то, что инвестировать некуда, распространяются теми, кто как раз и предпочитает вкладывать средства в собственный бизнес, а не в экономику. В целом новые требования окажут на рынок положительный эффект, говорит он.

Фонды и управляющие компании получают возможность инвестирования в новые для них инструменты, говорится в сообщении ЦБ: не более 5% средств они смогут вложить в акции небольших высокотехнологичных быстрорастущих компаний, приготовившихся к первичному размещению. При соблюдении определенных ограничений за счет пенсионных накоплений можно будет выпускать производные финансовые инструменты и заключать сделки репо, однако их доля и доля ценных бумаг, считающихся бумагами с повышенной степенью риска, ограничена 10%.

Интересное предложение, которое сделал регулятор, – это возможность вложений в высокотехнологичные компании, что находится в общемировом тренде, считает исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев: «Все это накладывается на рост компетенции самих фондов – каждое вложение должно быть самостоятельно оценено ими по риску».

Проект ЦБ расширяет возможности фондов и подталкивает их к развитию риск-менеджмента, считает сотрудник одной из профильных ассоциаций.

Портфельный управляющий УК «Капиталъ» Дмитрий Постоленко указывает, что проект не ограничивает фонды, поскольку позволяет использовать производные инструменты для оперативного хеджирования риска и размещать свободные деньги через репо.

ЦБ разрешит пенсионным фондам инвестировать в зарубежные компании

В среду, 31 января, Центробанк опубликовал проект (.pdf) для изменения правил размещения пенсионных резервов — то есть пенсий, на которые россияне откладывают самостоятельно в рамках негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). После вступления проекта указания ЦБ в силу негосударственные пенсионные фонды (НПФ) впервые смогут размещать пенсионные резервы самостоятельно, без контроля независимых управляющих компаний, и впервые смогут инвестировать в иностранные активы. Регулятор вынужден либерализовать подход к иностранным активам, одновременно ужесточая требования по размещению резервов для вложений в российские активы.

В настоящее время НПФ, работающие с пенсионными резервами, могут самостоятельно размещать пенсионные деньги только в банковских активах, государственных ценных бумагах, инвестиционных паях ПИФов и объектах недвижимости. Изменение законодательства позволит пенсионные резервы напрямую размещать практически во все активы, в которых в принципе разрешено вкладывать пенсионные деньги.

С пенсионными резервами работают 64 негосударственных пенсионных фонда (НПФ). Они размещают около 1 трлн руб. резервов от 5,7 млн человек, следует из данных ЦБ на 30 сентября 2020 года.

Так, регулятор разрешит НПФ размещать пенсионные резервы в ценные бумаги иностранных государств — членов Евросоюза, ЕАЭС (Евразийский экономический союз), ОЭСР (Организация экономического сотрудничества и развития) и БРИКС (Бразилия, Индия, Китая, ЮАР). Вкладывать пенсионные резервы, однако, разрешат только в те компании, стоимость чистых активов которых составляет не менее $100 млн (или евро).

Кроме того, ЦБ расширяет список активов, в которых разрешено размещать средства НПО. К ним добавляются облигации государственных корпораций (бумаги должны быть концессионными и удовлетворять требованиям ЦБ по рейтингу), объекты недвижимости (например, жилые и нежилые помещения в многоквартирном доме) и производные финансовые инструменты (если их предметом являются активы, которые могут составлять пенсионные резервы). При этом отменяется требование размещать резервы только в акции публичных компаний. Это даст возможность фондам покупать долевые бумаги вне биржи.

Проект указания предусматривает как отмену некоторых существующих ограничений, так и введение новых. Так, регулятор устанавливает дополнительные требования к банкам, в которых могут быть размещены резервы, — например, наличие кредитного рейтинга — А- (RU). Нежилая недвижимость, которая может быть доступна для вложений НПФ, ежегодно должна приносить выручку собственникам не менее чем 100 млн руб. и независимо оцениваться в течение последних десяти лет.

Центробанк предусмотрел и новые лимиты для размещения пенсионных резервов, похожие на ограничения при инвестировании накоплений. Проект предусматривает сокращение суммарного объема размещения резервов в банках до 40% (сегодня — 80%) с постепенным его сокращением до 30% в течение 1,5 лет. Кроме того, НПФ не смогут выкупать более 15% бумаг связанных лиц (сегодня действует ограничение в 15% на одного эмитента). Эту норму регулятор хочет снизить до 10% в течение 2,5 года. Планка по объему вложений в акции компаний (как российских, так и зарубежных) будет понижена с 70 до 40% от всего портфеля. При этом объем вложений в одну бумагу будет ограничен 10% (в течение 2,5 года снижен до 5%).

Облигации субъектов России и муниципальные ценные бумаги в портфелях тоже ограничат — с нынешних 80% для каждого вида бумаг в отдельности до 40% в совокупности.

Регулятор добавляет и лимит на размещение в активах с «повышенной степенью риска»: 10% для российских акций, недопущенных до биржи, инвестиционных паев, прав требования из договоров страхования и других. Есть ограничения и на сделки РЕПО и производные финансовые инструменты — в них можно размещать не более 10% от портфеля резервов.

В течение трех лет ЦБ планирует убрать пенсионные деньги из ипотечных ценных бумаг и паев неквалифицированных инвесторов, состав активов которых нарушает требование по соответствию составу пенсионных резервов (сейчас в паи могут входить активы, в которых резервы не могут размещаться напрямую).

ЦБ рассчитывает, что указание вступит в силу во втором квартале 2020 года.

Влияние на рынок

Проект можно назвать революционным, потому что он существенно меняет правила размещения пенсионных резервов, объясняет директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Пенсионные резервы, согласно законодательству, это частные средства граждан в отличие от накоплений, которые считаются государственными, напоминает Ногин. «Поэтому несколько странно, что регулятор ужесточает правила инвестирования и частных денег», — указывает он.

Проект не стал для НПФ сюрпризом — рынок давно ожидал, что контроль за резервами будет становиться все строже, говорит управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. По его словам, указание продолжает политику ЦБ к снижению рисков на пенсионном рынке. «К пенсионным резервам ЦБ всегда применял меньше ограничений и контроля, чем к пенсионным накоплениям, — однако, как показывает нынешний проект, разница будет постепенно сходить на нет», — уверен он.

Центробанк явно продолжает политику ужесточения требований ко всем пенсионным деньгам — что, разумеется, в некотором смысле связывает фондам руки», — говорит Ногин. «Эти дополнительные лимиты могут привести и к снижению доходности, начисляемой на счета граждан», — указывает он.

Среди российских эмитентов не так много бумаг, которые бы соответствовали всем правилам размещения резервов, а новые лимиты могут привести к тому, что НПФ будет сложно привести портфели в соответствие с законодательством, замечает Ногин. С другой стороны, Центробанк впервые хочет разрешить фондам размещать резервы в зарубежных активах, что тоже прогрессивный шаг, указывает аналитик. Возможность размещения средств в бумагах иностранных эмитентов — тоже способ снижения уровня риска для НПФ, так как у них появляется более широкий выбор качественных ценных бумаг, соглашается Митрофанов.

Куда переводить накопительную часть пенсии и зачем?

Пенсионная реформа заставила задуматься о том, как накопить на пенсию. Узнала, что кроме НПФ можно перевести накопительную пенсию в частную управляющую компанию. Частично об этом уже написано в одной вашей старой статье, изменилось ли что-нибудь за прошедшие три года?

Также возник ряд вопросов:

  1. Можно вывести сейчас деньги из ПФР или уже поздно? Куда лучше вложиться, если не хочешь оставлять деньги в ПФР: в НПФ или в УК? Как выбрать надежную и доходную компанию для перевода пенсии и на какие показатели обращать внимание? Как выбрать подходящую инвестиционную стратегию УК и ПИФ для вложений?
  2. Какие риски несет перевод пенсии? Кто кроме АСВ гарантирует сохранность денег в случае банкротства НПФ или УК? Где хранятся сами накопления?
  3. Какие налоговые льготы и вычеты предусмотрены для тех, кто решил перевести пенсию? Можно ли получить вычет, если работодатель будет переводить пенсию в НПФ или УК?
  4. Какова процедура перевода? Какие бланки и заявления нужно заполнять и куда относить?
Читайте также:  Россияне, приобретающие первый и семейный автомобиль, получат льготу

Да, за последние три года система обязательного пенсионного страхования постоянно менялась, и сейчас правительство готовит очередные изменения. Но перевести свою накопительную пенсию в НПФ или УК все еще можно.

Сначала разберитесь, что с вашей накопительной пенсией

Отчисления на накопительную часть существовали не всегда и не для всех. Если вы родились раньше 1966 года, у вас либо вообще нет пенсионных накоплений, либо они небольшие, потому что формировались с 2002 по 2004 год.

Если вы начали официально работать в 2014 году или позже, то попали под мораторий — накопительной пенсии у вас тоже нет. Поэтому распоряжаться накопительной пенсией вы сможете, только если успели что-то накопить с 2002 по 2013 год. В отдельной статье мы писали, как узнать размер своей накопительной пенсии.

У вас есть накопительная пенсия, если вы работали с 2002 по 2013 год

Куда лучше вложиться

Государство хочет, чтобы мы сами выбирали, кто будет заниматься нашими пенсионными накоплениями. Организация, которой мы даем право работать с нашей пенсией, называется страховщиком по обязательному пенсионному страхованию. Страховщиком может быть ПФР или НПФ.

ПФР и государственная управляющая компания. Если ничего не делать и никуда ничего не переводить, страховщиком становится Пенсионный фонд России. Он направит ваши средства в государственную управляющую компанию Внешэкономбанк (ВЭБ), в инвестиционный портфель «Расширенный». Тех, кто выбрал такой вариант, называют «молчунами». Можно не быть «молчуном» и выбрать УК ВЭБ через заявление.

Если решили не оставлять деньги в государственной управляющей компании, у вас два варианта: частная УК или негосударственный пенсионный фонд.

Частная управляющая компания. В этом случае страховщиком все равно остается ПФР, но он направит пенсионные накопления в УК, которую вы выберете из предложенного списка.

Управляющие компании для накопительной пенсииXLS, 60 КБ

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Он тоже отдает ваши деньги управляющим компаниям, но не одной, а нескольким. Выбирать эти УК фонд будет сам.

Никто не знает, какой вариант в итоге окажется лучшим. Я выбрал негосударственный пенсионный фонд, потому что не хочу доверять будущую пенсию только одной управляющей компании. Надеюсь, что профессиональные инвесторы из НПФ лучше меня распределят деньги между УК и их инвестиционными портфелями.

Как выбрать НПФ, мы тоже писали в отдельной статье.

Как выбрать частную управляющую компанию

Если все же вы решили выбрать управляющую компанию, обратите внимание на ее доходность, время работы на рынке, клиентоориентированность и инвестиционные портфели.

Доходность. ПФР совместно с Центробанком отбирает УК по конкурсу и отсеивает слабые. Например, для них установлен минимальный размер собственных средств (РСС). Компания, у которой мало резервов, не получит лицензию. Сейчас пенсионный фонд допустил к работе 21 управляющую компанию. Мы можем считать их достаточно надежными. Дальше наиболее важным критерием выбора становится доходность.

Чтобы оценить качество работы компании, посмотрите ее среднюю доходность за несколько лет. Хорошая доходность для УК составляет 10—12% годовых в среднем за десять лет. Это средний результат по всем компаниям с 2009 года — когда УК его достигает, уже неплохо.

Если управляющая компания работает меньше трех лет, невозможно оценить, какую доходность она дает на длительном отрезке времени. Стратегия инвестирования может быть эффективной прямо сейчас, но убыточной, когда экономические условия как-либо изменятся. Вот почему нужно обращать внимание на опыт работы с пенсионными накоплениями за несколько лет — чем дольше, тем лучше.

Клиентоориентированность. Проверьте, открывается ли сайт УК, выложена ли там нужная информация: доходность, срок работы, стратегии инвестирования, — и легко ли вообще вам все это найти.

Также важна готовность сотрудников компании помочь потенциальным клиентам во всех вопросах по обязательному пенсионному страхованию. Проверьте, работает ли бесплатная горячая линия, легко ли дозвониться, владеет ли оператор информацией о доходности, подскажет ли, как подавать заявление на переход к ним.

Здесь управляющая компания просто выложила свою отчетность — непонятно, где искать доходность и стратегию инвестирования. Сам раздел «Управление пенсионными накоплениями» для частных лиц я тоже нашел не сразу Здесь получше: УК выложила данные о доходности с 2004 года за каждый год, а не поквартально, как большинство остальных. Плюс сразу дали ссылку на инвестиционную декларацию

Инвестиционные портфели. Некоторые управляющие компании предлагают выбрать еще инвестиционный портфель. Это стратегия инвестирования: портфель предполагает покупку заранее определенных ценных бумаг. В этом случае смотрите доходность по каждому портфелю отдельно. Вы правы, когда сравниваете их с ПИФами: суть похожа. В одной и той же УК можно выбрать разные стратегии вложения пенсионных денег: агрессивный или консервативный тип управления. Для тех, кому прибыль важнее надежности, подходит первый тип портфелей, и наоборот.

Например, УК ВЭБ имеет два портфеля: «Расширенный портфель» и «Инвестиционный портфель государственных ценных бумаг» (ГЦБ). Расширенный портфель — это агрессивная стратегия, а ГЦБ — консервативная. «Молчунов» поместили в расширенный, а вы можете остаться в ВЭБ, но выбрать консервативный портфель.

Чтобы понять, что из себя представляет конкретный инвестиционный портфель, найдите на сайте УК инвестиционную декларацию к нему. В ней управляющая компания рассказывает, какие активы будет покупать на деньги из этого портфеля.

Отрывок из инвестиционной декларации к портфелю «Консервативный» одной из частных УК

Какие есть гарантии сохранности накопительной пенсии

Раньше УК ВЭБ инвестировала деньги «молчунов» только в государственные ценные бумаги, а НПФ и частные УК — в облигации, акции и валюту. Поэтому перевод пенсии означал увеличение риска. Сейчас «молчунов» определили в расширенный портфель, который тоже предполагает вложения в валюту, российские и международные облигации.

Теперь непонятно, где выше риски: во Внешэкономбанке, в других УК или у клиентов НПФ. Но для всех трех категорий Агентство страхования вкладов гарантирует возврат инвестиций в случае банкротства или отзыва лицензии. В отличие от банковских вкладов, по пенсиям нет максимального размера, свыше которого гарантия не действует. Но накопленную доходность АСВ не вернет — только номинал.

Кроме этого, на сохранность пенсионных денег работают положения законов, органы власти, некоммерческие организации, специализированный депозитарий, независимый аудитор и независимый актуарий.

Федеральные законы. По закону пенсионные накопления — это бюджетные деньги и их нельзя использовать как залог. Эти деньги нельзя забрать у негосударственного пенсионного фонда за долги или арестовать, если это не долги перед самими застрахованными в НПФ. Управляющие компании не имеют права распоряжаться средствами как хотят: в законе прописаны принципы инвестирования и обязанность страховать риски.

Органы власти. Государственный регулятор рынка пенсионных накоплений — Центробанк. Он выдает лицензии, собирает отчетность, принимает жалобы.

Пенсионный фонд России тоже контролирует НПФ, а за действия управляющих компаний он отвечает как страховщик.

Некоммерческие организации. За накопительной пенсией следят Общественный совет по инвестированию средств пенсионных накоплений и Ассоциация негосударственных пенсионных фондов. Они устраивают проверки, принимают меры по устранению нарушений, собирают отчетность, вырабатывают правила деятельности НПФ.

Специализированный депозитарий хранит пенсионные средства и осуществляет ежедневный контроль за НПФами. Эта организация заводит счет для управляющей компании, когда она покупает ценные бумаги. Там они хранятся под учетом и защитой, а спецдепозитарий контролирует каждую сделку. Если выявит нарушения в работе фонда или компании, он обязан на следующий рабочий день уведомить об этом Центральный банк и ПФР. Также специализированный депозитарий контролирует перечисления на выплаты за счет пенсионных накоплений. Поэтому владельцы НПФ или УК не могут взять ваши деньги и сбежать с ними.

Независимый аудитор проверяет соответствие бухгалтерского учета требованиям законодательства. Они проверяют НПФ, их управляющие компании и спецдепозитарий.

Независимый актуарий определяет, соответствуют ли возможности фонда его обязательствам перед застрахованными лицами.

Инвестирование — это всегда риски, но наиболее защищен от них рынок пенсионных накоплений.

Какие льготы и вычеты дают за перевод накопительной пенсии

Никаких. Вероятно, вы спросили об этом потому, что слышали про программы негосударственного пенсионного обеспечения (НПО). Это вторая пенсия, мы про нее тоже скоро напишем статью. Она формируется так же, как государственные пенсионные накопления, но взносы делаете вы, а не работодатель. Накопительная пенсия входит в систему обязательного пенсионного страхования (ОПС), а НПО — дело добровольное.

Существуют корпоративные программы софинансирования НПО — это когда вы платите взносы пополам с работодателем: одну половину вычитают из зарплаты, вторую добавляет компания. Это добровольное дело работодателя, часть соцпакета, как ДМС.

Читайте также:  Изменены правила назначения и выплаты пенсий – Льготы всем

За участие в таких программах действительно делают налоговый вычет, но перевод накопительной пенсии здесь ни при чем.

Как перевести

Пенсионные накопления перейдут в управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд на следующий год после подачи заявления.

В НПФ. Оформить переход в негосударственный пенсионный фонд можно при личном обращении в этот НПФ, в ПФР или через агентов. Можно сделать заявку через сайт фонда.

Чтобы перевести деньги в негосударственный пенсионный фонд, вы подпишете несколько документов:

  1. Договор об обязательном пенсионном страховании. Всего будет три экземпляра договора, каждый из которых вы будете подписывать минимум в двух местах.
  2. Заявления о переходе. Обычно клиентам на всякий случай дают подписать сразу два заявления: о переходе из ПФР в НПФ и о переходе из одного НПФ в другой НПФ.
  3. Согласие на обработку персональных данных.

При переходе в негосударственный пенсионный фонд можно потерять инвестиционный доход за несколько лет — деньги, которые пенсионный фонд заработал за счет ваших накоплений. Это происходит, когда страховщика меняют чаще одного раза в пять лет, и называется «досрочный переход». Без штрафа деньги переводят только в определенный год — это будет срочный переход. В 2020 году подать заявление на перевод из ПФР в НПФ без потерь могут:

  1. те, кто начал работать в 2011 году или раньше и не менял страховщика после 2011 года. Годом их перехода без потерь стал 2016, а потом — 2021;
  2. те, кто сменил страховщика в 2016 году. Для этого надо было подать заявление о переходе на год раньше, в 2015 году. Тогда ближайший год перехода без потерь — 2021.

Во всех остальных случаях что-то из доходности вы потеряете. Например, если сменили фонд в 2020 году, а в 2020 решите опять его сменить, потеряете результаты инвестирования за четыре года: с 2020 по 2020. Год перехода без потерь в этом случае — 2022, заявление надо писать в 2021 году.

В управляющую компанию. Подать заявление можно при личном обращении в ПФР, через МФЦ или через портал госуслуг после полной регистрации на сайте. Договор с управляющей компанией заключать не нужно, поскольку страховщиком остается пенсионный фонд, а вы уже там числитесь. Контактировать с самой УК вам тоже необязательно.

При смене Внешэкономбанка на другую управляющую компанию штрафа за досрочный переход не будет, потому что страховщик не меняется.

Что делать вам

Стоит ли переводить. Узнайте, сколько у вас пенсионных накоплений. Оцените период инвестирования — это срок, который остался вам до пенсии. Учтите, что за счет работодателя накопления пока не прирастают, а доходность НПФ и частных УК выше государственной на длительных отрезках, в 5—10 лет. Тогда вам станет ясно, поздно или нет сейчас переводить накопления.

Определитесь, что для вас лучше: негосударственный пенсионный фонд или другая управляющая компания в рамках ПФР.

Если решили сменить УК. Узнайте доходность своей потенциальной компании, предлагает ли она инвестиционные портфели, в чем их отличие. Для этого изучите сайт, поговорите по горячей линии. В результате станет понятно, стоит ли с ними связываться.

Если решили перейти в НПФ. Узнайте в пенсионном фонде, в каком году возможен срочный переход. Там же вам подскажут сумму возможных потерь при досрочном.

Если срочный переход будет как раз в следующем году, выбирайте фонд и звоните им. Если в следующем году перейти в НПФ без потерь нельзя, можете пока сменить УК и дожидаться там наступления периода для срочного перехода. Помните, что писать заявление на перевод нужно в предыдущем году. Например, если вы узнали, что срочный переход будет в 2021 году, договор заключаете в 2020. Тогда с января по март 2021 года он вступит в силу, и доходность сохранится.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

ЦБ вводит новые правила инвестирования пенсионных накоплений и уровни рейтингов для активов – Интерфакс/ЦРКИ

ЦБ РФ с 14 июля вводит новые требования по инвестированию пенсионных накоплений, для этих целей определил уровни рейтингов, следует из документов, опубликованных на сайте регулятора.

С 14 июля 2020 года вступает в силу положение Банка России 580-П об ограничениях на инвестирование пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и средств военной ипотеки, находящихся под управлением управляющих компаний. Это положение будет регулировать требования к активам, в которые НПФы и УК могут вкладывать пенсионные накопления граждан вместо действующего сейчас положения 451-П.

По сравнению с действующим регулированием в новом положении ужесточаются требования к вложениям пенсионных накоплений в банковские активы – облигации и акции банков, депозиты. Так, к 1 января 2020 года эта доля должна снизиться с нынешних 40% до 37,5%, с 1 июля 2020 года – до 35%, а с 1 января 2020 года до 30%.

Документ также предусматривает постепенное исключение к 1 июля 2020 года из состава пенсионных накоплений ипотечных сертификатов участия (ИСУ). Однако если по ИСУ есть оценка недвижимости от надежного оценщика и они входят в высший котировальный список биржи, то такие бумаги можно будет хранить в портфеле до погашения. Вместо ипотечных сертификатов НПФы смогут вкладывать пенсионные накопления в недвижимость, приобретая паи паевых инвестиционных фондов для неквалифицированных инвесторов. Оценка недвижимости должна быть проведена надежным оценщиком. Доля в инвестиционном портфеле фонда паев и иных активов, имеющих повышенную степень риска, будет ограничена 10%.

Кроме того, вложения в активы группы связанных юридических лиц не смогут составлять более 15% вне зависимости от срока погашения таких активов. Также ужесточаются требования к концессионным ценным бумагам и облигациям с переменным купонным доходом.

Пенсионные фонды и управляющие компании получат возможность инвестировать пенсионные накопления в акции российских акционерных обществ, допущенные к торгам в сегменте РИИ-Прайм “Московской биржи”. В этот сегмент включаются акции высокотехнологичных компаний с рыночной капитализацией не менее 6 млрд рублей. Доля таких инвестиций будет ограничена 5%.

Как отметил исполнительный директор по рынку инноваций и инвестиций “Московской биржи” Геннадий Марголит, в настоящее время в сектор РИИ-Прайм включены акции ПАО “ОАК” и облигации “Роснано”. По его словам, на горизонте 1-2 лет порядка 10 компаний могут выйти на IPO и попасть в сектор РИИ-Прайм.

Кроме того, при соблюдении определенных ограничений за счет пенсионных накоплений НПФам будет разрешено заключать сделки с производными финансовыми инструментами и сделки репо.

Одновременно с 14 июля Банк России вводит новые требования к уровню рейтингов, принимаемых в регуляторных целях – для инвестирования пенсионных накоплений, а также расчета собственных средств НПФов и управляющих компаний. Банк России на своем сайте также опубликовал три соответствующих документа с решениями совета директоров.

Как пояснил “Интерфаксу” директор департамента риск-менеджмента АО “ЕФГ управление активами” Александр Баранов, из этих документов следует, что в регуляторных целях будут использовать рейтинги агентств, включенных в реестр кредитных рейтинговых агентств, – это “Эксперт РА” и АКРА. Рейтинги международных рейтинговых агентств будут применяться для вложений в долговые инструменты и банки из иностранных юрисдикций.

При этом рейтинги “Эксперт РА” применяются только для кредитных организаций и только для субъектов федерации и муниципальных образований. Для корпоративных облигаций и других инструментов они не применяется.

Кроме того, по сравнению с действующим регулированием ЦБ ужесточает требования к уровню рейтингов банковских облигаций, он делает их такими же, как и требования к рейтингам банков, на расчетных счетах и депозитах которых разрешено держать средства пенсионных накоплений. При этом требования к рейтингам облигаций банков будут на одну ступень выше, чем требования к рейтингам по корпоративным облигациям. Так, в состав портфеля пенсионных накоплений после 13 июля 2020 года разрешено приобретать облигации кредитных организаций с рейтингом “А-(RU)” АКРА и “ruA-” агентства “Эксперт РА”.

При этом для банковских облигаций, которые были включены в портфель до 14 июля, действует уровень рейтинга “ВВ+”.

Облигации небанковских организаций, чтобы попасть в портфели пенсионных накоплений НПФов после 13 июля, должны иметь рейтинг не ниже “ВВВ+(RU)” АКРА и “ruBBB+” агентства “Эксперт РА”. Бумаги, купленные до этого срока, могут находиться в портфеле фонда до погашения, если они соответствуют уровню рейтинга “ruВВ+” агентства “Эксперт РА” или “ВВ+(RU)” АКРА.

Оцените статью
Добавить комментарий